Satsuki e a sua irmã Mei mudam-se para uma casa nova no campo. Elas descobrem que o vizinho é um misterioso espírito da floresta chamado Totoro, que só pode ser visto pelos olhos de uma criança. Totoro apresenta personagens extraordinários, incluindo um gato que também funciona como autocarro, levando-os numa viagem pelas maravilhas da natureza.